Ratos mål är som bekant att uppnå en årlig avkastning på 20 procent för varje investering. Avkastningen är IRR, internränta, och beräknas slutgiltigt när ett innehav har sålts. Här finns en beskrivning av IRR och hur man enkelt beräknar det med en formel i Excel.
Min tanke är att denna metod i högsta grad borde gå att tillämpa på de egna aktieköpen (men kanske med ett mer blygsamt avkastningsmål än Ratos då).
Först har vi en initial investering för varje enskilt köp, säg 100 aktier á 100 kr. Totalt är den initiala investeringen då 10 000 kr. Alternativt så har vi ett genomsnittligt anskaffningsvärde för ett innehav som köpts under längre tid.
Sen har vi en årlig nettoinkomst i form av utdelningar efter skatt. Om vi får 5 kr per aktie varje år så är nettoinkomsten 500 kr per år.
Efter fem år säljer vi innehavet för 115 kr per aktie. Totalt försäljningsvärde 11 500 kr.
IRR blir då 6%.
Jag antar att det är helt valfritt om man vill använda siffror före eller efter skatt, själv föredrar jag netto.
Det kanske kan ses som en komplicerad modell, men förefaller vara ett bra sätt att följa upp eventuella avkastningskrav.
Själv säljer jag bara innehav som inte längre passar in i min portfölj, vilket gör att modellen är mindre användbar för min del. Speciellt inte som det innebär att jag ofta säljer med förlust.
Jag testade dock på mina avslutade innehav, och fick nedanstående resultat. Jag slog ihop alla "köp" och alla "sälj" och använde de beloppen som anskaffnings- och avyttringsvärden. Det borde väl bli rätt i slutändan?
//Finanskvinnan
